該怎么做好債券基金的投資？
該怎么做好債券基金的投資？
債券基金其實(shí)是一種非常簡單的產(chǎn)品，所謂債券基金顧名思義就是基金的資產(chǎn)主要用于投資債券。那該怎么投資債券基金呢?下面是學(xué)習(xí)啦小編為大家整理的投資理財(cái)知識，一起來看看吧!
債券天然要比股票風(fēng)險(xiǎn)低，特別是1、2年以內(nèi)的中短期投資，債券基金比股票型基金的風(fēng)險(xiǎn)要低的多。而收益往往要比貨幣基金甚至銀行理財(cái)都要高。
它適合一些不想冒太大風(fēng)險(xiǎn)，但又不滿足于4%-5%這個收益水平的銀行理財(cái)產(chǎn)品的投資者。
那就來與各位小伙伴債券基金該如何投資。
首先思考兩個問題：
1、為什么要投資債券
債券和股票有天然的“互補(bǔ)效應(yīng)”
由于股權(quán)和債權(quán)是兩個相對獨(dú)立的系統(tǒng)，因此兩者的相關(guān)性不大，很適合作為資產(chǎn)配置工具來分散風(fēng)險(xiǎn)。
現(xiàn)實(shí)中，由于市場整體資金量是相對固定的，當(dāng)資金從股票市場流出時(股市不景氣)，往往會選擇流入債券市場獲得一個暫時穩(wěn)定的收益，以規(guī)避股市風(fēng)險(xiǎn)。
所以，有經(jīng)驗(yàn)的投資者都知道：股票市場表現(xiàn)差的時候，債券市場表現(xiàn)往往反而會好一些;股票市場表現(xiàn)好的時候，債券市場表現(xiàn)會差一些。
兩者有一定的負(fù)相關(guān)性，很適合作為股票基金之外的一個風(fēng)險(xiǎn)平衡工具來投資。
比如今年以來，股票市場平均下跌了19%，可謂是倒霉到家了。但債券基金今年以來的平均收益達(dá)到了7%左右，讓人尤其欣慰。
代表債券市場平均表現(xiàn)的中債綜合債收益走勢
代表A股市場平均表現(xiàn)的滬深300指數(shù)走勢
2、為何不直接選擇投資債券?
也許有人會問：除了投資債券基金外，還有別的投資債券的方式嗎?
是有的，比如你可以開個股票交易賬戶，像炒股那樣去交易債券，但是要想把債權(quán)選好，很花時間和精力，更重要的是考擦一家發(fā)債機(jī)構(gòu)的債券償還能力涉及非常多專業(yè)的知識，普通人幾乎絕對做不到。
而基金公司則可以天天派人盯著企業(yè)，嚴(yán)查他們的資產(chǎn)質(zhì)量和償債能力，而這個普通投資者是做不到的。
所以，交給基金經(jīng)理去幫我們做這些事兒，事半功倍。
國內(nèi)的債券基金收益很不錯，平均下來每年的回報(bào)都有6-8%，有個別的好年份他們還能有10%甚至更高。
為什么投債券基金收益這么高，主要是因?yàn)榛鸸靖阃堆械膶I(yè)性幾乎無人可比，在確認(rèn)目標(biāo)債券有投資價(jià)值之后，他們往往還能夠加杠桿。
這樣在低風(fēng)險(xiǎn)、收益可觀的債券投資基礎(chǔ)上，能夠再賺個杠桿的利差。所以投資債券基金，理論上比自己投資債券要好的多的多。
普通投資者要想投資債券，最好的辦法就是通過機(jī)構(gòu)來投資，而不要自己去買債券。
如何衡量債券的收益
債券的本質(zhì)是發(fā)行機(jī)構(gòu)向投資者借錢，因此投資債券的收益來自于兩部分：
1、債券的利息;
2、債券本身的價(jià)格波動帶來的價(jià)差，跟股票類似。
發(fā)現(xiàn)問題了沒?
債券產(chǎn)生的利息一定是正的，比如每年5%。而債券的價(jià)格波動卻不好說。如果向上波動，那當(dāng)然可喜可賀了，利息疊加價(jià)差能賺不少。
但如果某段時間債券向下波動，就有可能抵消掉利息收益，更嚴(yán)重的有可能出現(xiàn)短期虧損也不好說。
所以投資債券基金不是穩(wěn)賺不賠的，在某些時候也可能面臨虧損的風(fēng)險(xiǎn)。但整體而言比股票基金的風(fēng)險(xiǎn)還是要小的多。
而債券基金憑借強(qiáng)大的投研能力，選擇的債券往往都是比較靠譜的債券，借錢機(jī)構(gòu)耍賴不還錢的概率非常低，所以我們投資債券基金1年以上，大概率是賺錢的，無非是賺多轉(zhuǎn)少的問題。
從歷史數(shù)據(jù)來看，投資債券基金1年有90%以上的概率可以賺錢，投資2年，有99%以上的概率可以賺錢，平均收益率可以達(dá)到7%左右。
好了，安全性有了以后我們再來考慮收益的問題：如何比別人投資債券獲得更高的收益?
那么，如何衡量債券基金的收益大小呢?這里就必須了解一個概念：到期收益率
到期收益率是指如果債券沒有出現(xiàn)違約，即借錢的機(jī)構(gòu)沒有跑路不還錢，投資者買入債券并持有到期所能獲得收益的多少。
什么影響債券的到期收益率呢?答案是債權(quán)價(jià)格。
假設(shè)一個債券合理的價(jià)格是100元，到期承諾給付5%的利息。那么，如果你在債券價(jià)格為100元時買入并持有到期，那么到期獲得5%的利息，你的到期收益率就是5%。
但如果這只債券受市場環(huán)境影響價(jià)格下跌了，從100元跌到了95元，那么此時你95元的價(jià)格買入這只債券，并持有到期，那么借款機(jī)構(gòu)到期還是會兌付你100元本金和5%的利息。
那么，此時你的到期收益率就會高于5%。
明白了吧，同理如果債券價(jià)格高于100元的時候你買入，那么你的到期收益率就會低于5%。
所以，我們得出一個結(jié)論：債券價(jià)格越低時買入，到期收益率越高;債券價(jià)格越高時買入，到期收益率越低。