契約型與公司型投資基金的主要區(qū)別

契約型與公司型投資基金的主要區(qū)別_契約型與公司型投資基金

“人生的每一步都要有規(guī)劃，錢的使用也不例外?！蓖ㄟ^理財，對自己的未來規(guī)劃更有目的性。這里小編為大家整理了關(guān)于契約型與公司型投資基金的主要區(qū)別，方便大家學(xué)習(xí)了解，希望對您有幫助!

契約型與公司型投資基金的主要區(qū)別

契約型投資基金與公司型投資基金的主要區(qū)別有以下幾點：

(1)法律依據(jù)不同。契約型基金是依照基金契約組建的.，信托法是契約型基金設(shè)立的依據(jù);公司型基金是依照公司法組建的。

(2)法人資格不同。契約型基金不具有法人資格，而公司型基金本身就是具有法人資格的股份有限公司。

(3)投資者的地位不同。契約型基金的投資者作為信托契約中規(guī)定的受益人，對基金如何運(yùn)用所做的重要投資決策通常不具有發(fā)言權(quán);公司型基金的投資者作為公司的股東有權(quán)對公司的重大決策進(jìn)行審批、發(fā)表自己的意見。

(4)融資渠道不同。公司型基金由于具有法人資格。在資金運(yùn)用狀況良好、業(yè)務(wù)開展順利、又需要擴(kuò)大公司規(guī)模、增加資產(chǎn)時，可以向銀行借款：契約型基金因不具有法人資格，一般不向銀行借款，經(jīng)濟(jì)學(xué)論文《契約型投資基金與公司型投資基金的主要區(qū)別》。

(5)經(jīng)營財產(chǎn)的依據(jù)不同。契約型基金憑借基金契約經(jīng)營基金財產(chǎn);公司型基金則依據(jù)公司章程來經(jīng)營。

(6)基金運(yùn)營不同。公司型基金像一般的股份公司一樣，除非依據(jù)公司法到了破產(chǎn)、清算階段，否則公司一般都具有永久性;契約型基金則依據(jù)基金契約建立、運(yùn)作，契約期滿，基金運(yùn)營也就終止。

從投資者的角度看，這兩種投資方式?jīng)]有太大的區(qū)別，至于一個國家采取哪一種方式好，要根據(jù)具體情況進(jìn)行分析。目前，許多國家和地區(qū)都采用兩種型態(tài)并存的辦法，力求把兩者的優(yōu)點都利用起來。

公募基金與私募基金的概念與區(qū)別

公募基金

是受政府主管部門監(jiān)管的，向不特定投資者公開發(fā)行受益憑證的證券投資基金，這些基金在法律的嚴(yán)格監(jiān)管下，有著信息披露，利潤分配，運(yùn)行限制等行業(yè)規(guī)范。

例如大成、華夏、嘉實、交銀施羅德等，這些公募基金受證監(jiān)會嚴(yán)格監(jiān)管，投資方向與投資比例有嚴(yán)格限制，它們大多管理數(shù)百億以上資金。

私募基金

私募是相對于公募而言，是就證券發(fā)行方法之差異，以是否向社會不特定公眾發(fā)行或公開發(fā)行證券的區(qū)別，界定為公募和私募，或公募證券和私募證券。 目前中國的私募按投資標(biāo)的分主要有：私募證券投資基金，經(jīng)陽光化后又叫做陽光私募(投資于股票，如赤子之心、武當(dāng)資產(chǎn)、中鑫私募聯(lián)盟、星石等資產(chǎn)管理公司)，私募房地產(chǎn)投資基金(目前較少，如星浩投資)，私募股權(quán)投資基金(即PE，投資于非上市公司股權(quán)，以IPO為目的，如鼎輝，弘毅、KKR、高盛、凱雷、漢紅)、私募風(fēng)險投資基金(即VC，風(fēng)險大，如聯(lián)想投資、軟銀、IDG)

公募基金在股票投資上受限較多，如持股最低倉位為6成，不能參與股指期貨對沖等。

而私募基金的倉位非常靈活，既可空倉也可滿倉，且可參與股票、股指期貨、商品期貨等多種金融品種的投資。

費用

公募基金的收入主要來源于固定管理費，由于公募基金規(guī)模龐大，每年的固定管理費便足以維持公募基金公司的正常運(yùn)作。

而私募基金的收入來源主要為浮動管理費，該費用的收取規(guī)則是私募公司在基金凈值每創(chuàng)新高的利潤中提取20%作為提成，這就意味著私募公司必須在給投資人持續(xù)賺錢的前提下才能盈利。

流動性

公募基金的流動性非常好，而私募基金的流動性則相對較差，且有部分私募基金在購買后有6個月至1年不得贖回的限制。

信息披露

證監(jiān)會對于公募基金的信息披露要求非常嚴(yán)格，公募基金每個季度都要詳細(xì)地披露其投資組合，持倉比例等信息。而私募基金的信息披露要求較低，在投資過程中有著較強(qiáng)的保密性。

收益風(fēng)險特征

雖然公募行業(yè)與私募行業(yè)的基金都有著不同程度的業(yè)績分化，但從統(tǒng)計到的行業(yè)平均業(yè)績來看，公募基金只有在大牛市中會跑贏私募基金，而私募基金在震蕩市與熊市中表現(xiàn)更加突出。

目前中國私募按投資標(biāo)的分類

私募證券投資基金，經(jīng)陽光化后又叫做陽光私募(投資于股票，如赤子之心、武當(dāng)資產(chǎn)、中鑫私募聯(lián)盟、星石等資產(chǎn)管理公司)，私募房地產(chǎn)投資基金(目前較少，如星浩投資)，私募股權(quán)投資基金(即PE，投資于非上市公司股權(quán)，以IPO為目的，如鼎輝，弘毅、KKR、高盛、凱雷、漢紅)、私募風(fēng)險投資基金(即VC，風(fēng)險大，如聯(lián)想投資、軟銀、IDG)

公募基金如大成、嘉實、華夏等基金公司是證券投資基金，只能投資股票或債券，不能投資非上市公司股權(quán)，不能投資房地產(chǎn)，不能投資有風(fēng)險企業(yè)，而私募基金可以。

購買基金投資理財要注意什么

第一，流動性問題

理想情況下，錢可以在這些投資品之間自由流動，但實際操作中，會存在到賬時間、買賣費用等各種各樣的限制。

所以，投資意義上的流動性，就是衡量能否順暢自由地讓錢流動、流轉(zhuǎn)起來。能快速、低價地將錢從一個投資品轉(zhuǎn)移到另一個，那就是流動性好，反之，就稱為流動性不佳。

基金存在封閉期，在封閉期內(nèi)不能動用那一份屬于你的錢，所以基金會存在流動性問題。

第二，價格滯后性

開放式基金報價采用的辦法稱為未知價法，咱們買賣基金的時候其實并不知道當(dāng)天的真實價格，看到的價格其實是前一天的。

真正的成交價，是要等到當(dāng)天收市以后才會計算得出。

第三，投資品的固有風(fēng)險

我們之前聊過，基金的本質(zhì)其實是把資金收集起來投到別處去，它本身是不產(chǎn)生收益的。

因此，投資品本身具有的風(fēng)險，也會傳導(dǎo)給投資它的基金。

第四，操作者風(fēng)險

這一點我們之前也談到過，基金畢竟是將資金委托給別的機(jī)構(gòu)代為操作，因此操作者的水平、風(fēng)格甚至職業(yè)操守就是需要多加考察的問題。

第五，基金清盤?

根據(jù)我國有關(guān)法規(guī)，開放式基金合同生效后的存續(xù)期內(nèi)，若連續(xù)60基金清盤基金清盤日基金資產(chǎn)凈值低于5000萬元，或者連續(xù)60日基金份額持有人數(shù)量達(dá)不到100人的，則基金管理人在經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)后有權(quán)宣布該基金終止。

終止后，基金的份額和資產(chǎn)都會被清算掉，按最后一天的價格把錢退回來，相當(dāng)于強(qiáng)制贖回。

這樣一來，我們的投資也會被迫終止，從而大幅打亂我們的投資計劃。如果遇到清算麻煩，資金遲遲無法回歸的情況，那就更是個大坑了。

以上所說的是基金這種投資品的幾種最基本的風(fēng)險，在投資基金之前，最好能先看一遍保證心里有底。賺不賺錢先不說，起碼不能莫名其妙地虧掉吧。