黃金理財?shù)耐顿Y品種有哪些

黃金理財?shù)耐顿Y品種有哪些_黃金理財?shù)耐顿Y

“學會理財，讓生活變得更加豐富多彩?！崩碡敳粌H是為了財富增值，還有助于你更好地享受生活。這里小編為大家整理了關(guān)于黃金理財?shù)耐顿Y品種有哪些，方便大家學習了解，希望對您有幫助!

黃金理財?shù)耐顿Y品種有哪些

(1)實物金

實金買賣包括金條、金幣和金飾等交易，以持有黃金作為投資?？梢钥隙ㄆ渫顿Y額較高，實質(zhì)回報率雖與其他方法相同，但涉及的金額一定會較低(因為投資的資金不會發(fā)揮杠桿效應(yīng))，而且只可以在金價上升之時才可以獲利。一般的飾金買入及賣出價的差額較大，視作投資并不適宜，金條及金幣由于不涉及其他成本，是實金投資的最佳選擇。但需要注意的是持有黃金并不會產(chǎn)生利息收益。

金幣有兩種，即純金幣和紀念性金幣。純金幣的價值基本與黃金含量一致，價格也基本隨國際金價波動，具有美觀、鑒賞、流通變現(xiàn)能力強和保值功能。金幣較多更具有紀念意義，對于普通投資者來說較難鑒定其價值，因此對投資者的素質(zhì)要求較高，主要為滿足集幣愛好者收藏，投資增值功能不大。

黃金現(xiàn)貨市場上實物黃金的主要形式是金條(Gold Bullion)和金塊，也有金幣、金質(zhì)獎?wù)潞褪罪椀取＝饤l有低純度的砂金和高純度的條金，條金一般重400盎司。市場參與者主要有黃金生產(chǎn)商、提煉商，中央銀行，投資者和其它需求方，其中黃金交易商在市場上買賣，經(jīng)紀人從中搭橋賺傭金和差價，銀行為其融資。黃金現(xiàn)貨報盤價差一般為每盎司0.5-1美元，如紐約金市周五收盤報297、50/8.00美元，此前某日收盤報299.00/300.00。盎司(Ounce)為度量單位，1盎司相當于28.35克。

黃金現(xiàn)貨投資有兩個缺陷：須支付儲藏和安全費用，持有黃金無利息收入。于是通過買賣期貨暫時轉(zhuǎn)讓所有權(quán)可免去費用和獲得收益。每口期貨合約為100盎司。中央銀行一般不愿意通過轉(zhuǎn)讓所有權(quán)獲得收益，于是黃金貸款和拆放市場興起。

黃金掉期交易：

是黃金持有者轉(zhuǎn)讓金條換取貨幣，互換協(xié)議期滿則按約定的遠期價格購回金條。據(jù)說南非和前蘇聯(lián)中央銀行偏愛這種交易方式。最近歐元區(qū)黃金儲備上升1.03億歐元，就是因其區(qū)內(nèi)各國黃金掉期協(xié)議期滿所至。

(2)紙黃金

“紙黃金”交易沒有實金介入，是一種由銀行提供的服務(wù)，以貴金屬未單位的戶口，投資者毋須通過實物的買賣及交收來而采用記帳方式來投資黃金，由于不涉及實金的交收，交易成本可以更低;值得留意的是，雖然它可以等同持有黃金，但是戶口內(nèi)的“黃金”一般不可以換回實物，如想提取實物，只有補足足額資金后，才能換取?！爸腥A紙金”是采用3%保證金、雙向式的交易品種，是直接投資于黃金的工具中，較為穩(wěn)健的一種。

(3)黃金保證金

保證金交易品種：Au(T+5)、Au(T+D)

Au(T+5)交易是指實行固定交收期的分期付款交易方式，交收期為5個工作日(包括交易當日)。買賣雙方以一定比例的保證金(合約總金額的15%)確立買賣合約，合約不能轉(zhuǎn)讓，只能開新倉，到期的合約凈頭寸即相同交收期的買賣合約軋差后的頭寸必須進行實物交收，如買賣雙方一方違約，則必須支付另一方合同總金額7%的違約金，如雙方都違約，則雙方都必須支付7%的違約金給黃金交易所。

Au(T+D)交易是指以保證金的方式進行的一種現(xiàn)貨延期交收業(yè)務(wù)，買賣雙方以一定比例的保證金(合約總金額的10%)確立買賣合約，與Au(T+5)交易方式不同的是該合約可以不必實物交收，買賣雙方可以根據(jù)市場的變化情況，買入或者賣出以平掉持有的合約，在持倉期間將會發(fā)生每天合約總金額萬分之二的遞延費(其支付方向要根據(jù)當日交收申報的情況來定，例如如果客戶持有買入合約，而當日交收申報的情況是收貨數(shù)量多于交貨數(shù)量，那么客戶就會得到遞延費，反之則要支付)。如果持倉超過20天則交易所要加收按每個交易日計算的萬分之一的超期費(目前是先收后退)，如果買賣雙方選擇實物交收方式平倉，則此合約就轉(zhuǎn)變成全額交易方式，在交收申報成功后，如買賣雙方一方違約，則必須支付另一方合同總金額7%的違約金，如雙方都違約，則雙方都必須支付7%的違約金給黃金交易所。

(4)黃金期貨

一般而言，黃金期貨的購買、銷售者，都在合同到期日前出售和購回與先前合同相同數(shù)量的合約，也就是平倉，無需真正交割實金。每筆交易所得利潤或虧損，等于兩筆相反方向合約買賣差額。這種買賣方式，才是人們通常所稱的“炒金”。黃金期貨合約交易只需10%左右交易額的定金作為投資成本，具有較大的杠桿性，少量資金推動大額交易。所以，黃金期貨買賣又稱“定金交易”。

世界上大部分黃金期貨市場交易內(nèi)容基本相似，主要包括保證金、合同單位、交割月份、最低波動限、期貨交割、傭金、日交易量、委托指令。

①保證金。交易人在進入黃金期貨交易所之前，必須要在經(jīng)紀人那里開個戶頭。交易人要與經(jīng)紀人簽定有關(guān)合同，承擔支付保證金的義務(wù)。如果交易失效，經(jīng)紀人有權(quán)立即平倉，交易人要承擔有關(guān)損失。當交易人參與黃金期貨交易時，無需支付合同的全部金額，而只需支付其中的一定數(shù)量(即保證金)作為經(jīng)紀人操作交易的保障，一般將保證金定在黃金交易總額的10%左右。保證金是對合約持有者信心的保證，合約的最終結(jié)果要么以實物交割，要么在合約到期前作相反買賣平倉。保證金一般分為三個層次：

一是初級保證金(Initial　Margin)。這是開期貨交易時，經(jīng)紀人要求客戶為每份合同繳納的最低保證金。

二是長期保證金(Maintenance　Margin)。這是客戶必須始終保有的儲備金金額。長期保證金有時需要客戶提供追加的保證金。追加的保證金是當市場變化朝交易商頭寸相反方向運動時，經(jīng)紀人要求支付的維持其操作和平衡的保證金。如果市場價格朝交易商頭寸有利的方向運動時，超過保證金的部分即權(quán)益或收益，交易商也可要求將款項提出，或當作另外黃金期貨交易的初始定金。

三是應(yīng)變和盈虧的保證金(Variation Margin)。 清算客戶按每個交易日結(jié)果向交易所的清算機構(gòu)所支付的保證金，用來抵償客戶在期貨交易中不利的價格走勢而造成的損失。

②合約單位。黃金期貨和其他期貨合約一樣，由標準合同單位乘合同數(shù)量來完成。紐約交易所的每標準合約單位為100盎司金條或3塊1公斤的金條。

③交割月份。黃金期貨合約要求在一定月份提交規(guī)定成色的黃金。

④最低波幅和最高交易限度。最低波幅是指每次價格變動的最小幅度，如每次價格以10美分的幅度變化;最高交易限度，如同目前證券市場上的漲停和跌停。紐約交易所規(guī)定每天的最高波幅為75美分。

⑤期貨交付。購入期貨合同的交易商，有權(quán)在期貨合約變現(xiàn)前，在最早交割日以后的任何時間內(nèi)獲得擁有黃金的保證書、運輸單或黃金證書。同樣，賣出期貨合約的交易商在最后交割日之前未做平倉的，必須承擔交付黃金的責任。世界各市場的交割日和最后交割日不同，投資者應(yīng)加以區(qū)分。如有的規(guī)定最早交割日為合約到期月份的15日，最遲交割月份為該月的25日。一般期貨合約買賣都在交割日前平倉。

⑥當日交易。期貨交易可按當天的.價格變化，進行相反方向的買賣平倉。當日交易對于黃金期貨成功運作來說是必須的，因為它為交易商提供了流動性。而且當日交易無需支付保證金，只要在最后向交易所支付未平倉合約時才支付。

⑦指令。指令是顧客給經(jīng)紀人買賣黃金的命令，目的是為防止顧客與經(jīng)紀人之間產(chǎn)生誤解。指令包括：行為(是買還是賣)、數(shù)量、描述(即市場名稱、交割日和價格與數(shù)量等)及限定(如限價買入、最優(yōu)價買入)等。

(5)黃金期權(quán)

期權(quán)是買賣雙方在未來約定的價位，具有購買一定數(shù)量標的的權(quán)利而非義務(wù)。如果價格走勢對期權(quán)買賣者有利，會行使其權(quán)利而獲利。如果價格走勢對其不利，則放棄購買的權(quán)利，損失只有當時購買期權(quán)時的費用。由于黃金期權(quán)買賣投資戰(zhàn)術(shù)比較多并且復(fù)雜，不易掌握，目前世界上黃金期權(quán)市場不太多。

(6)黃金股票

所謂黃金股票，就是金礦公司向社會公開發(fā)行的上市或不上市的股票，所以又可以稱為金礦公司股票。由于買賣黃金股票不僅是投資金礦公司，而且還間接投資黃金，因此這種投資行為比單純的黃金買賣或股票買賣更為復(fù)雜。投資者不僅要關(guān)注金礦公司的經(jīng)營狀況，還要對黃金市場價格走勢進行分析。

(7)黃金基金

黃金基金是黃金投資共同基金的簡稱，所謂黃金投資共同基金，就是由基金發(fā)起人組織成立，由投資人出資認購，基金管理公司負責具體的投資操作，專門以黃金或黃金類衍生交易品種作為投資媒體的一種共同基金。由專家組成的投資委員會管理。黃金基金的投資風險較小、收益比較穩(wěn)定，與我們熟知的證券投資基金有相同特點。

黃金投資的主要品種

(1)倫敦金：投資成本高，風險較大，適合能承受高風險、追求高收益且有一定投資經(jīng)驗的群體。

(2)黃金T+D:投資起點低、投資風險較高、交易靈活且具有一定的杠桿，適合高凈值群體和機構(gòu)投資者。

(3)黃金現(xiàn)貨：風險相對較低，起點較低，適合具有實物黃金需求的投資者或者期現(xiàn)套利者。

(4)美國黃金期貨：起點高、杠桿高、成本高且風險大，適合尋求在黃金價格波動中獲取收益的具備海外投資經(jīng)驗的投資者。

(5)滬金期貨：相對外盤期貨而言風險較低，門檻適中，適合有一定風險承受能力、在黃金價格波動中尋求收益的投資者。

(6)紙黃金：不能杠桿交易，風險中性，適合風險承受能力稍低的投資者。

(7)黃金基金，定投等：風險較小、收益穩(wěn)定、交易方式靈活且產(chǎn)品規(guī)則設(shè)計多樣，適合有一定閑置資金的群體。

黃金投資有哪些好處

一、產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移的便利。

在黃金市場開放的國家里，任何人都可以從公開的場合購得黃金，還可以像禮物一樣進行自由的轉(zhuǎn)讓，沒有任何類似于登記制度的阻礙。而且黃金市場十分龐大，隨時都有任何形式的黃金買賣。而股票、房產(chǎn)的轉(zhuǎn)移則會復(fù)雜很多。

二、有效對抗通貨膨脹

幾十年間，通貨膨脹導致的各國貨幣縮水情況十分劇烈。等縮水到了一定的程度時鈔票就會如同廢紙一般。而黃金卻會跟隨著通漲而相應(yīng)的上漲。因此，進行黃金投資，才是避免在通漲中被蠶食的最佳方法。

三、黃金市場很難出現(xiàn)莊家操控

任何地區(qū)性股票的市場，都有可能被人為的操縱。但是黃金市場卻不會出現(xiàn)這種情況。金市基本上是屬于全球性的投資市場，現(xiàn)實中還沒有哪一個財團的實力大到可以操縱金市。也正是由于黃金市場做市很難，所以為黃金投資者提供了較大的保障。

黃金投資的好處有哪些?簡潔概括就是以下6點：

1.T+0交易，隨時買賣;

2.雙向交易，可買漲亦可買跌，做多做空都可以，避免其中之規(guī)限;

3.無莊家，成交量大，不容易像股票一樣受大戶掌控;

4.投資品種少，不像股票，品種繁多選股麻煩;

5.全國唯一采用國際同步報價的金融衍生品;

6.不論熊市還是牛市都有獲利機會。

黃金(T+0)每日波動4到7個點，約0.4個點回本，投資不求一夜暴富，但求穩(wěn)健長遠。

黃金投資的幾種方式

投資金條

投資金條(塊)時要注意最好要購買世界上公認的或當?shù)刂容^高的黃金精煉公司制造的金條(塊)。這樣，以后在出售金條時會省去不少費用和手續(xù)，如果不是從知名企業(yè)生產(chǎn)的黃金，黃金收購商要收取分析黃金的費用。國際上不少知名黃金商出售的金條包裝在密封的小袋中，除了內(nèi)裝黃金外，還有可靠的封條證明，這樣在不開封的情況下，再售出金條時就會方便得多。一般金條都鑄有編號、純度標記、公司名稱和標記等。由于金磚(約400盎司)一般只在政府、銀行和大黃金商間交易使用，私人和中小企業(yè)交易的一般為比較小的金條，這需要特大金磚再熔化鑄造，因此要支付一定的鑄造費用。一般而言，金條越小，鑄造費用越高，價格也相應(yīng)提高。投資金條的優(yōu)點是：不需要傭金和相關(guān)費用，流通性強，可以立即兌現(xiàn)，可在世界各地轉(zhuǎn)讓，還可以在世界各地得到報價;從長期看，金條具有保值功能，對抵御通貨膨脹有一定作用。缺點是：占用一部分現(xiàn)金，而且在保證黃金實物安全方面有一定風險。購買金條需要注意的方面：最好要購買知名企業(yè)的金條，要妥善保存有關(guān)單據(jù)，要保證金條外觀，包括包裝材料和金條本身不受損壞，以便將來出手方便。

投資金幣

金幣有兩種，即純金幣和紀念性金幣。純金幣的價值基本與黃金含量一致，價格也基本隨國際金價波動。純金幣主要為滿足集幣愛好者收藏。有的國家純金幣標有面值，如加拿大曾鑄造有50元面值的`金幣，但有的國家純金幣不標面值。由于純金幣與黃金價格基本保持一致，其出售時溢價幅度不高(即所含黃金價值與出售金幣間價格差異)，投資增值功能不大，但其具有美觀、鑒賞、流通變觀能力強和保值功能，所以仍對一些收藏者有吸引力。紀念性金幣由于較大溢價幅度，具有比較大的增值潛力，其收藏投資價值要遠大于純金幣。紀念性金幣的價格主要由三方面因素決定：一是數(shù)量越少價格越高;二是鑄造年代越久遠，價值越高;三是目前的品相越完整越值錢。紀念性金幣一般都是流通性幣，都標有面值，比純金幣流通性更強，不需要按黃金含量換算兌現(xiàn)。由于紀念性金幣發(fā)行數(shù)量比較少，具有鑒賞和歷史意義，其職能已經(jīng)大大超越流通職能，投資者多為投資增值和收藏、鑒賞用，投資意義比較大。如一枚50美元面值的紀念金幣，可能含有當時市價40美元的黃金，但發(fā)行后價格可以大大高干50美元的面值。投資紀念金幣。

黃金投資(15張)雖有較大的增值潛力，但投資這類金幣有一定的難度，首先要有一定的專業(yè)知識，對品相鑒定和發(fā)行數(shù)量，紀念意義，市場走勢都要了解，而且還要選擇良好的機構(gòu)進行交易。

紙黃金

“紙黃金”交易沒有實金介入，是一種由銀行提供的服務(wù)，以貴金屬為單位的戶口，投資者毋須透過實物的買賣及交收來而采用記帳方式來投資黃金，由于不涉及實金的交收，交易成本可以更低;值得留意的是，雖然它可以等同持有黃金，但是戶口內(nèi)的“黃金”不可以換回實物，而且“存款”沒有利息?！凹堻S金”是采用 100%資金、單向式的交易品種，是直接投資于黃金的工具中，較為穩(wěn)健的一種。

黃金管理賬戶

黃金管理賬戶是指經(jīng)紀人全權(quán)處理投資者的黃金賬戶，屬于風險較大的投資方式，關(guān)鍵在于經(jīng)紀人的專業(yè)知識和操作水平及信譽。一般來講，提供這種投資的企業(yè)具有比較豐富的專業(yè)知識，收取的費用不高。同時，企業(yè)對客戶的要求也比較高，要求的投資額比較大。

黃金憑證

黃金憑證是國際上比較流行的一種黃金投資方式。銀行和黃金銷售商提供的黃金憑證，為投資者提供了免于儲存黃金的風險。發(fā)行機構(gòu)的黃金憑證，上面注明投資者隨時提取所購買黃金的權(quán)利，投資者還可按當時的黃金價格將憑證兌換成現(xiàn)金，收回投資，也可通過背書在市場上流通。投資黃金憑證要對發(fā)行機構(gòu)支付一定的傭金，一般而言傭金和實金的存儲費大致相同。投資黃金憑證的優(yōu)點：該憑證具有高度的流通性，無儲存風險，在世界各地可以得到黃金保價，對于大機構(gòu)發(fā)行的憑證，在世界主要金融貿(mào)易地區(qū)均可以提取黃金。缺點是：購買黃金憑證占用了投資者不少資金，對于提取數(shù)量較大的黃金，要提前預(yù)約，有些黃金憑證信譽度不高。為此，投資者要購買獲得當?shù)乇O(jiān)管當局認可證書的機構(gòu)憑證。

黃金期貨

和其它期貨買賣一樣，黃金期貨也是按一定成交價，在指定時間交割的合約，合約有一定的標準。期貨的特征之一是投資者為能最終購買一定數(shù)量的黃金而先存入期貨經(jīng)紀機構(gòu)一筆保證金(一般為合同金額的5%-10%)。一般而言，黃金期貨購買和銷售者都在合同到期日前，出售和購回與先前合同相同數(shù)量的合約而平倉，而無需真正交割實金。每筆交易所得利潤或虧損，等于兩筆相反方向合約買賣差額，這種買賣方式也是人們通常所稱的“炒金”。黃金期貨合約交易只需10% 左右交易額的定金作為投資成本，具有較大的杠桿性，即少量資金推動大額交易，所以黃金期貨買賣又稱“定金交易”。投資黃金期貨的優(yōu)點：較大的流動性，合約可以在任何交易日變現(xiàn)。較大的靈活性，投資者可以在任何時間以滿意的價位入市。委托指令的多樣性，如即市買賣、限價買賣等。質(zhì)量保證，投資者不必為其合約中標的的成色擔心，也不要承擔鑒定費。安全方便，投資者不必為保存實金而花費精力和費用。杠桿性，即以少量定金進行交易。價格優(yōu)勢，黃金期貨標的是批發(fā)價格，優(yōu)于零售和飾金價格。市場集中公平，期貨買賣價格在一個地區(qū)、國家，開放條件下世界主要金融貿(mào)易中心和地區(qū)價格是基本一致的。會期保值作用，即利用買賣同樣數(shù)量和價格的期貨合約來抵補黃金價格波動帶來的損失，也稱“對沖”，這在其它文章中會做專題介紹。黃金期貨投資的缺點是：投資風險較大，因為需要較強的專業(yè)知識和對市場走勢的準確判斷;市場投機氣氛較濃，投資者往往會由于投機心理而不愿脫身，所以期貨投資是一項比較復(fù)雜和勞累的工作。

黃金期權(quán)

期權(quán)是買賣雙方在未來約定的價位具有購買一定數(shù)量標的的權(quán)利，而非義務(wù)，如果價格走勢對期權(quán)買賣者有利，則會行使其權(quán)利而獲利，如果價格走勢對其不利，則放棄購買的權(quán)利，損失只有當時購買期權(quán)時的費用。買賣期權(quán)的費用(或稱期權(quán)的價格)由市場供求雙方力量決定。由于黃金期權(quán)買賣涉及內(nèi)容比較多，期權(quán)買賣投資戰(zhàn)術(shù)也比較多且復(fù)雜，不易掌握，目前世界上黃金期權(quán)市場并不多。黃金期權(quán)投資的優(yōu)點也不少，如具有較強的杠桿性，以少量資金進行大額的投資;如是標準合約的買賣，投資者則不必為儲存和黃金成色擔心;具有降低風險的功能等等。

黃金股票

所謂黃金股票，就是金礦公司向社會公開發(fā)行的上市或不上市的股票，所以又可以稱為金礦公司股票。由于買賣黃金股票不僅是投資金礦公司，而且還間接投資黃金，因此這種投資行為比單純的黃金買賣或股票買賣更為復(fù)雜。投資者不僅要關(guān)注金礦公司的經(jīng)營狀況，還要對黃金市場價格走勢進行分析。

黃金基金

黃金基金是黃金投資共同基金的簡稱，所謂黃金投資共同基金，就是由基金發(fā)起人組織成立，由投資人出資認購，基金管理公司負責具體的投資操作，專門以黃金或黃金類衍生交易品種作為投資媒體的一種共同基金。由專家組成的投資委員會管理。黃金基金的投資風險較小、收益比較穩(wěn)定，與我們熟知的證券投資基金有相同特點。

黃金投資理財?shù)那烙心男?/strong>

1、實物黃金

優(yōu)點：集中競價、撮合成交，既實行“T+0”交易方式及時平倉，又可進行實物提取。

缺點：全額實物交易，費用相對較高。

對投資新手來說，購買實物黃金是比較為簡單的投資方式，投資者可按不超過總資產(chǎn)30%的比例，進行實物黃金投資配置。

2、紙黃金

而在交易時，所有買賣交易的黃金，都只是在投資人預(yù)先開立的黃金存折內(nèi)做收付記錄，并不涉及黃金的實物交割。

優(yōu)點：投資門檻較低，操作便捷，手續(xù)費總體上比實物黃金低，同時也不用為保管黃金擔心。

缺點：單向交易，只能看漲做多，不能提取黃金實物。

紙黃金更適合短線投資，對希望從黃金市場上投資獲利，又想盡可能降低投資成本的投資者來說，紙黃金是個不錯的選擇。

3、期貨黃金

而對更加激進的投資者而言，若不滿足長期持有或者波段操作，通過黃金期貨和黃金延遲交易，在金價上漲和下跌時都可以獲得利潤。

優(yōu)點：固定交割期限，實行“T+0”交易方式、保證金和多空雙向?qū)_交易制度。高風險高收益。既可以對沖平倉，又可以提取或交割黃金實物。

黃金期貨是一種保證金交易，它具有“以小博大”的高杠桿效應(yīng)，投資者只要看對方向進行交易，就可能獲取翻番的收益，反之，損失也同樣巨大。