基金基礎(chǔ)知識(shí)大全

基金基礎(chǔ)知識(shí)大全

　　基金指的是債券型基金，是指專門投資于債券的基金。下面是學(xué)習(xí)啦小編為大家整理的關(guān)于基金基礎(chǔ)知識(shí)，希望對(duì)大家有幫助!

　　基金基礎(chǔ)知識(shí)

　　開放式基金和封閉式基金有哪些區(qū)別:

　　◎基金規(guī)模和續(xù)存期不同 開放式基金因投資者可隨時(shí)申購(gòu)和贖回，故基金規(guī)模不固定，也不設(shè)定續(xù)存期。而封閉式基金規(guī)模固定，有續(xù)存期規(guī)定。

　　◎買賣方式不同 開放式基金類似保險(xiǎn)產(chǎn)品，可通過基金管理公司的投資顧問銷售，也可通過銀行代理銷售。封閉式基金類似股票，在交易所交易。

　　◎定價(jià)方式不同 雖然兩者的價(jià)值均是按基金單位核算的資產(chǎn)凈值，但是開放式基金價(jià)格嚴(yán)格按照單位資產(chǎn)凈值計(jì)算，而封閉式基金交易價(jià)格會(huì)受到時(shí)常供求因素影響，因此在單位資產(chǎn)凈值基礎(chǔ)上會(huì)有折價(jià)和溢價(jià)的情形。

　　開放式基金相對(duì)封閉式基金有哪些優(yōu)勢(shì)?

　　相對(duì)封閉式基金，開放式基金有以下優(yōu)勢(shì)：

　　◎透明度高開放式基金每天都會(huì)披露基金單位資產(chǎn)凈值，準(zhǔn)確體現(xiàn)基金運(yùn)作的真實(shí)價(jià)值。

　　◎流動(dòng)性好投資者可以隨時(shí)按照基金單位資產(chǎn)凈值申購(gòu)、贖回，避免了折價(jià)風(fēng)險(xiǎn)。另一方面，基金管理人為滿足投資人的贖回需要，不會(huì)持有難以變現(xiàn)的資產(chǎn)，使組合流動(dòng)性優(yōu)于封閉式基金。

　　◎更好的客戶服務(wù)投資開放式基金后你可以享受到基金公司或代銷商的一系列服務(wù)，比如帳戶查詢和理財(cái)咨詢，這些是封閉式基金所沒有的。

　　什么是成長(zhǎng)型基金?什么是價(jià)值型基金?

　　成長(zhǎng)型基金的投資風(fēng)格旨在挑選盈利增長(zhǎng)優(yōu)于平均水平，并具備增值潛力的公司。成長(zhǎng)型的重點(diǎn)并不著眼于股票的現(xiàn)價(jià)，而是預(yù)期未來股價(jià)表現(xiàn)會(huì)優(yōu)于市場(chǎng)平均水平。而價(jià)值型基金的投資風(fēng)格旨在買入價(jià)格相對(duì)內(nèi)在價(jià)值顯得較低的股票，預(yù)期股票價(jià)格會(huì)重返應(yīng)有的合理水平。

　　什么是指數(shù)基金?什么是增強(qiáng)指數(shù)基金?

　　◎指數(shù)基金是一種以擬合目標(biāo)指數(shù)、跟蹤目標(biāo)指數(shù)變化為原則，實(shí)現(xiàn)與市場(chǎng)同步成長(zhǎng)的基金品種。指數(shù)基金的投資采取擬合目標(biāo)指數(shù)收益率的投資策略，分散投資于目標(biāo)指數(shù)的成份股，力求股票組合的收益率擬合該目標(biāo)指數(shù)所代表的資本市場(chǎng)的平均收益率。

　　◎增強(qiáng)指數(shù)基金是指通過指數(shù)化投資和積極投資的有機(jī)結(jié)合，實(shí)現(xiàn)投資風(fēng)險(xiǎn)和收益的優(yōu)化平衡，力求使基金取得超過市場(chǎng)的投資收益，實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期穩(wěn)定增值。

　　什么是收益型基金?什么是平衡型基金?

　　◎收益型基金是以追求基金當(dāng)期收入為投資目標(biāo)的基金，其投資對(duì)象主要是歷史分紅記錄不錯(cuò)的績(jī)優(yōu)股、債券等有價(jià)證券。收益型基金一般把所得的利息、紅利都分配給投資者。

　　◎平衡型基金是既追求長(zhǎng)期資本增值，又追求當(dāng)期收入的基金，這類基金主要投資于債券、優(yōu)先股和部分普通股，這些有價(jià)證券在投資組合中有比較穩(wěn)定的組合比例，一般是把資產(chǎn)總額的25%至50%投資于債券，其余的投資于普通股。其風(fēng)險(xiǎn)和收益狀況介于成長(zhǎng)型基金和收益型基金之間。

　　什么是股票基金、債券基金、貨幣市場(chǎng)基金，以及其他基金品種?

　　根據(jù)投資對(duì)象的不同，證券投資基金可分為股票基金、債券基金、貨幣市場(chǎng)基金、期貨基金、期權(quán)基金、指數(shù)基金和認(rèn)股權(quán)證基金等。

　　◎股票基金是指以股票為主要投資對(duì)象的投資基金;

　　◎債券基金是指以債券為投資對(duì)象的投資基金;

　　◎貨幣市場(chǎng)基金是指以國(guó)庫(kù)券、大額銀行可轉(zhuǎn)讓存單、商業(yè)票據(jù)、公司債券等貨幣市場(chǎng)短期有價(jià)證券為投資對(duì)象的投資基金;

　　◎期貨基金是指以各類期貨品種為主要投資對(duì)象的投資基金;

　　◎期權(quán)基金是指以能分配股利的股票期權(quán)為投資對(duì)象的投資基金;

　　◎指數(shù)基金是指以某種證券市場(chǎng)的價(jià)格指數(shù)為投資對(duì)象的投資基金;

　　◎認(rèn)股權(quán)證基金是指以認(rèn)股權(quán)證為投資對(duì)象的投資基金。

　　什么是契約型基金和公司型基金?

　　根據(jù)組織形態(tài)的不同，投資基金可分為公司型投資基金和契約型投資基金。

　　◎契約型投資基金也稱信托型投資基金，是指基金發(fā)起人依據(jù)其與基金管理人、基金托管人訂立的基金契約，發(fā)行基金單位而組建的投資基金;

　　◎公司型投資基金是具有共同投資目標(biāo)的投資者組成以盈利為目的的股份制投資公司，并將資產(chǎn)投資于特定對(duì)象的投資基金。

　　目前國(guó)內(nèi)已經(jīng)發(fā)起成立的開放式基金都是契約型基金。

　　什么是LOF基金?

　　LOF基金，英文全稱是“ListedOpen-EndedFund”，漢語稱為“上市型開放式基金”。也就是上市型開放式基金發(fā)行結(jié)束后，投資者既可以在指定網(wǎng)點(diǎn)申購(gòu)與贖回基金份額，也可以在交易所買賣該基金。不過投資者如果是在指定網(wǎng)點(diǎn)申購(gòu)的基金份額，想要上網(wǎng)拋出，須辦理一定的轉(zhuǎn)托管手續(xù);同樣，如果是在交易所網(wǎng)上買進(jìn)的基金份額，想要在指定網(wǎng)點(diǎn)贖回，也要辦理一定的轉(zhuǎn)托管手續(xù)。

　　什么是交易所交易基金(ETFs)?

　　交易所交易基金是指可以在交易所上市交易的基金，又稱ETFs(Exchang Traded Funds)，其代表的是一攬子股票的投資組合，投資人通過購(gòu)買基金，一次性完成一個(gè)投資組合(例如某個(gè)指數(shù)的所有成分股股票)的買賣。

　　交易所交易基金有兩種交易方式。

　　◎一是投資人直接向基金公司申購(gòu)和贖回。這有一定的數(shù)量限制，一般為5萬個(gè)基金單位或者其整數(shù)倍;而且是一種以貨代款的交易，即申購(gòu)和贖回的時(shí)候，付出的或收回的不是現(xiàn)金而是一攬子股票組合。

　　◎二是在交易所掛牌上市交易，以現(xiàn)今方式進(jìn)行。與通常的開放式基金不同的是，交易所交易基金在交易日全天交易過程中都可以進(jìn)行買賣，就像買賣股票一樣，還可以進(jìn)行短線套利交易。

　　開放式基金投資的收益來源是什么?

　　開放式基金在運(yùn)作過程中收益來源有三：

　　◎利息收入：指投資國(guó)債、金融債、企業(yè)債或銀行存款產(chǎn)生的利息給付;

　　◎資本利得：指買賣股票或債券獲得的差價(jià)收入;

　　◎其他收入：指運(yùn)用基金資產(chǎn)帶來的成本或費(fèi)用節(jié)約計(jì)入的收入。

　　這些收益均包含在基金單位資產(chǎn)凈值中，到一定時(shí)候會(huì)按照基金契約以分紅形式分配給投資者。

　　什么是開放式基金的認(rèn)購(gòu)?

　　若在開放式基金的發(fā)行期內(nèi)購(gòu)買，稱為認(rèn)購(gòu)。國(guó)內(nèi)許多開放式基金在發(fā)行時(shí)為吸引更多投資者，認(rèn)購(gòu)費(fèi)率會(huì)比基金成立后低廉。

　　什么是開放式基金的封閉期?為什么要有封閉期?

　　基金成功募集足夠資金宣告成立后，會(huì)有一段不接受投資者贖回基金單位申請(qǐng)的時(shí)間段，稱之為基金的封閉期。封閉期是為了讓基金經(jīng)理將募集來的資金根據(jù)證券市場(chǎng)狀況完成初步的投資安排。根據(jù)《開放式證券投資基金暫行辦法》規(guī)定，基金封閉期不得超過3個(gè)月

　　什么是開放式基金的申購(gòu)、贖回?

　　基金封閉期結(jié)束后，您若申請(qǐng)購(gòu)買開放式基金，習(xí)慣上稱為基金申購(gòu)，以區(qū)分在發(fā)行期內(nèi)的認(rèn)購(gòu)。若您申請(qǐng)將手中持有的基金單位按公布的價(jià)格賣出并收回現(xiàn)金，習(xí)慣上稱之為基金贖回。

　　基金管理人、基金托管人、基金注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)和基金代銷機(jī)構(gòu)。

　　基金管理人是負(fù)責(zé)基金發(fā)起于經(jīng)營(yíng)管理的專業(yè)性機(jī)構(gòu)。在我國(guó)，按照《證券投資基金管理暫行辦法》，基金管理人由基金管理公司擔(dān)任。基金管理公司通常由證券公司、信托投資公司或其他機(jī)構(gòu)能發(fā)起成立，具有獨(dú)立法人地位。基金管理人作為受托人，必須履行“誠(chéng)信義務(wù)”?；鸸芾砣说哪繕?biāo)函數(shù)是受益人利益的最大化，不得在處理業(yè)務(wù)時(shí)，考慮自己的利益或?yàn)榈谌咧\利。基金托管人是依據(jù)基金運(yùn)行中“管理與保管分開”的原則對(duì)基金管理人進(jìn)行監(jiān)督和保管基金資產(chǎn)的機(jī)構(gòu)，是基金持有人利益的代表，通常由有實(shí)力的商業(yè)銀行和霍信托投資公司擔(dān)任?；鹜泄苋伺c基金管理人簽訂托管協(xié)議，在托管協(xié)議規(guī)定的范圍內(nèi)履行自己的職責(zé)并收取一定的報(bào)酬?；鹜泄苋嗽诨鸬倪\(yùn)行過程中起著不可或缺的作用。

　　基金注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)是負(fù)責(zé)投資者賬戶的管理和服務(wù)、負(fù)責(zé)基金單位的注冊(cè)登記以及紅利發(fā)放等具體投資者服務(wù)內(nèi)容的專門機(jī)構(gòu)。這冊(cè)登記機(jī)構(gòu)通常由基金管理人或其委托的其他機(jī)構(gòu)(如中國(guó)證券登記結(jié)算公司)。

　　基金代銷機(jī)構(gòu)是接受基金管理公司委托，代理開放式基金認(rèn)購(gòu)、申購(gòu)和贖回業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)。基金代銷機(jī)構(gòu)可以使商業(yè)銀行、證券公司。

　　基金凈值和累計(jì)凈值。

　　基金凈值，是指每個(gè)營(yíng)業(yè)日根據(jù)基金所投資證券市場(chǎng)收盤價(jià)所計(jì)算出的基金總資產(chǎn)價(jià)值，扣除基金當(dāng)日之各類成本及費(fèi)用后，所得到的就是該基金當(dāng)日之資產(chǎn)凈值。除以基金當(dāng)日所發(fā)生在外的單位總數(shù)，就是每單位基金凈值。

　　基金累計(jì)凈值為單位凈值與基金成立以來累計(jì)分紅派息之和，它屬于一個(gè)參照值。

　　舉例說明，2002年7月2日某基金單位凈值是1.0486元，2004年4月份派發(fā)的現(xiàn)金紅利時(shí)每份基金單位0.025元，則累計(jì)凈值=1.0486+0.025=1.0736元。

　　什么是基金轉(zhuǎn)換、非交易過戶和紅利再投資?

　　基金轉(zhuǎn)換是指當(dāng)一家基金管理公司同時(shí)管理多只開放式基金時(shí)，基金投資人可以將持有的一只基金轉(zhuǎn)換為另一只基金。通常，基金轉(zhuǎn)換費(fèi)用非常低，甚至不收。

　　非交易過戶是指在繼承、贈(zèng)與、破產(chǎn)支付等非交易原因情況下發(fā)生的基金單位所有權(quán)轉(zhuǎn)移的行為。非交易過戶也需到基金的銷售機(jī)構(gòu)辦理。

　　紅利再投資是指基金進(jìn)行現(xiàn)金分紅時(shí)，基金持有人將分紅所得的現(xiàn)金直接用于購(gòu)買該基金，將分紅轉(zhuǎn)為持有基金單位。對(duì)基金管理人來說，紅利再投資沒有發(fā)生現(xiàn)金流出，因此，紅利再投資通常是不收申購(gòu)費(fèi)用的。

　　有關(guān)基金的法律法規(guī)有哪些?

　　目前已頒布的關(guān)于基金的法規(guī)有三部：

　　◎1997年11月5日國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)頒布的《證券投資基金管理暫行辦法》。

　　◎2000年10月8日中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)發(fā)布的《開放式證券投資基金試點(diǎn)辦法》。

　　◎2003年10月28日頒布的《中華人民共和國(guó)證券投資基金法》，2004年6月1日開始施行。

　　投資基金最基本的知識(shí)

　　1、基金是按月數(shù)來劃分，最短的有3個(gè)月之內(nèi)的，但是3個(gè)月之內(nèi)的基金很少有人投標(biāo)。那么，最多的，都是3-6月，或是更多的。

　　2、我們拿“百度理財(cái)”產(chǎn)品來舉例說明一下。首先，你要考慮自己適合哪個(gè)時(shí)間段的投資。最好是3個(gè)月左右的。時(shí)間太長(zhǎng)，你的資金會(huì)周轉(zhuǎn)不了。

　　3、年收益率是資金最重要的部分。你的收益，就是根據(jù)年收益率來的，用你投資的錢，乘以年收益率也就是你的利潤(rùn)了。

　　4、基金是每個(gè)月返給你利潤(rùn)?；鸬娘L(fēng)險(xiǎn)在于，每個(gè)月都不會(huì)是穩(wěn)賺。有風(fēng)險(xiǎn)，比如，這個(gè)基金收益不好，那么相應(yīng)的，你也會(huì)虧。

　　投資基金最基本的知識(shí)。

　　5、每個(gè)基金項(xiàng)目，都會(huì)寫明是什么類型。比如，房地產(chǎn)、公司或者是貸款等等。你要考慮風(fēng)險(xiǎn)小一點(diǎn)的。其次是，每個(gè)基金都會(huì)有起頭價(jià)。

　　投資基金最基本的知識(shí)。

　　6、起頭價(jià)是說，你最低買多少錢一份的。一般情況來說，都是千元。但是現(xiàn)在有活動(dòng)的，10元錢也可以投。基金返利非常的慢，3個(gè)月，你除非投入上千或者是上萬，收益才比較客觀。

　　投資基金最基本的知識(shí)。

　　7、基金總的來說，收益比銀行的年利率要高一點(diǎn)。但是風(fēng)險(xiǎn)是有的，所以，基金最好是買銀行或者是項(xiàng)目做得大的，做得久的。否則，小項(xiàng)目的基金很容易賠錢。

　　初學(xué)者炒基金入門方法

　　01、首先收集資料，了解基金的含義和風(fēng)險(xiǎn)?；鹁褪呛芏嗳税押芏噱X交給一個(gè)基金公司去買股票或是買債券。一只基金購(gòu)買股票的資金比例較多，就是股票型基金。資金用于購(gòu)買債券的就是債券型基金。按一定比例購(gòu)買債券和股票的就是混合型基金。投資股票型基金就是間接的投資股票，基金公司選的股票漲了，基金公司賺錢了，基金凈值自然就高了;反之，基金公司選的股票跌了，基金公司賠錢了，基金凈值就低了。所以，股票基金受股市波動(dòng)影響最大，其風(fēng)險(xiǎn)也是基金中最大的，僅次于股票。

　　02、其次了解哪些基金是比較值得投資的，但是這個(gè)問題太大了，現(xiàn)在值得投資的基金實(shí)在是太多了。你可以先確定自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)承受能力來選擇基金種類(股票型、債券型、指數(shù)型等等)，選擇了基金種類后再去具體挑選某一只基金。

　　03、選基金不能光看漲或跌，要根據(jù)同期的股市情況結(jié)合來看。股市漲，基金就漲;股市跌，基金就跌，大多數(shù)基金都是這樣的。更重要的是股市漲了1%，基金漲的比1%多還是少。這樣就能看出基金的投資能力了。選基金不要光看凈值，要看業(yè)績(jī)、風(fēng)險(xiǎn)?？礃I(yè)績(jī)、風(fēng)險(xiǎn)也不能光看評(píng)級(jí)，要看具體的數(shù)據(jù)，比如說半年回報(bào)、一年回報(bào)、兩年回報(bào)、基準(zhǔn)指數(shù)、標(biāo)準(zhǔn)差、阿爾法系數(shù)等。

　　04、定投基金是最簡(jiǎn)單的基金投資方式，長(zhǎng)期的投資時(shí)間可以將投資成本平攤。在市場(chǎng)單邊下跌時(shí)開始定投是最佳時(shí)期?；鸲ㄍ缎枰L(zhǎng)期的積累才能看到效果，建議持有定投基金至少1年以上。而定投基金的類型可以鎖定在股票型基金和混合型基金這兩者中，不要考慮貨幣型基金和保本基金，因?yàn)檫@一類基金收益太小，定投也無法獲得什么收益。

　　05、需要注意的是投資者應(yīng)設(shè)定賣出基金的量化標(biāo)準(zhǔn)。例如，你可以接受15%的損失，但20%的虧損會(huì)令你寢食不安。此外，如果更換基金經(jīng)理，你是賣出基金還是將其列入觀察名單?你衡量基金表現(xiàn)的業(yè)績(jī)基準(zhǔn)是什么?你可接受基金收益低于業(yè)績(jī)基準(zhǔn)的最長(zhǎng)期限是多長(zhǎng)?投資人還可結(jié)合自身需要設(shè)計(jì)其他標(biāo)準(zhǔn)。